今年全國“兩會”讓筆者強烈感受到了政府對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重視和緊迫。

　　物聯(lián)網(wǎng)最有優(yōu)勢

　　筆者最近有幸聆聽了國務院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟部馮飛部長的講課。馮部長就中國幾大產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展方向為我們作了較詳細論述，其中有耳熟能詳?shù)男履茉础⒐?jié)能環(huán)保、新動力汽車、生物（生命）科技、物聯(lián)網(wǎng)等。但是，就這幾大產(chǎn)業(yè)，我們與先進國家競時（時間）竟技（技術）中大都沒有優(yōu)勢，甚至處于很大的劣勢。

　　但有一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展令人振奮，那就是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。馮飛認為，相比其它在戰(zhàn)略上值得和需要推動發(fā)展的產(chǎn)業(yè)而言，我們在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面絲毫未落后于國外：我們有全球最多的互聯(lián)網(wǎng)和移動通信用戶，也有全球最大的無線通信網(wǎng)絡覆蓋系統(tǒng)，這一點是最發(fā)達國家都望塵莫及的絕對優(yōu)勢。因此，我想政府對這一產(chǎn)業(yè)的政策扶持將與日俱增。

　　物聯(lián)網(wǎng)股票表現(xiàn)強勢

　　既然物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)有如此明確的前景，那么一段時間以來物聯(lián)網(wǎng)概念股股價的強勢表現(xiàn)則有其合理性，如其中的領頭羊遠望谷、廈門信達等2008年底至今股價已翻了5倍之巨。

　　那么股市中這一概念的運作還能持續(xù)嗎？我們不妨從如下角度來分析。

　　其實，投資者如果細心做個調(diào)查，去一些券商營業(yè)部問問在場的人，究竟有幾個人真正了解物聯(lián)網(wǎng)。可以說除了抽象的名稱外，大都了解甚淺。這意味著，物聯(lián)網(wǎng)這一領域的發(fā)展方興未艾，雖然物聯(lián)網(wǎng)概念股股價的波段性調(diào)整可能存在，但相信整個行業(yè)整個板塊的行情遠未結(jié)束。尤其是我們注意到，物聯(lián)網(wǎng)概念行情正向更寬泛的信息產(chǎn)業(yè)零部件等行業(yè)擴散。從筆者了解的情況來看，資本云集在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的股票中，筆者預期，這些資本也不會在現(xiàn)階段撤離，物聯(lián)網(wǎng)概念板塊的投資機會仍然較大。

　　市場存在結(jié)構(gòu)性機會

　　當然，談物聯(lián)網(wǎng)概念的投資機會，不可能脫離股市整體的環(huán)境。其實，從“兩會”提供給我們的信息分析，我們能得出這些結(jié)論：

　　一、政府重申的“適度寬松”貨幣政策就是恢復常態(tài)的貨幣政策。相較去年“超寬”貨幣供應總量成負增長是成定局。這是2008年底至今大盤出現(xiàn)較大調(diào)整的內(nèi)在原因。結(jié)合匯率導致的對我經(jīng)濟增長的制約，我們股市的向上空間可能并不大。

　　二、房產(chǎn)新政不斷出臺，尤其是國資委強令78家主營非地產(chǎn)類央企退出地產(chǎn)市場，這會導致土地供求關系適度改善，有利抑制房價快速上升漲。但以萬科A為例，其目前股價已從2009年高位回落40%，權(quán)重甚大的房地產(chǎn)板塊已作出了有效調(diào)整，可說已跌無可跌。而滬市權(quán)重最大的銀行板塊本身升幅不大卻調(diào)整也甚深，可以說也是沒有多大的下跌余地。由此我們認為，市場的下行空間已被大權(quán)重板塊所封殺，中期看大盤已沒有大的向下空間。

　　以上情況決定了我國股市一段時間內(nèi)可能將處于上下空間都不大的箱體拉鋸走勢。這樣的市場環(huán)境，就給物聯(lián)網(wǎng)板塊活躍創(chuàng)造了典型的結(jié)構(gòu)性機會。當然，除了物聯(lián)網(wǎng)概念的炒作機會外，其他幾個重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)方面也存在機會。

　　在今年沒有趨勢性投資機會的前提下，就請抓住結(jié)構(gòu)性投資機會吧。