近年來，我國安防行業一直保持高速增長，“十一五”期間年復合增長率超過23%。根據《中國安防行業“十二五”發展規劃》，2015年行業總產值將達5000億元。按照全行業20%的年復合增長率估算，其中視頻監控系統產值將突破1000億元，占安防電子系統的份額超過50%，成為其規模最大且最具增長潛力的細分領域。隨著發展，安防業面臨著洗牌與轉型并重，安防領域可謂機會多多。

　　目前，上市公司海康威視、大華股份是視頻監控行業龍頭，占據了后端DVR市場半壁江山。今年第二季度開始，一場意料之外的“價格戰”打亂了視頻監控既有的行業格局，行業內企業存亡兩極分化，集中度進一步提升。與此同時，龍頭企業的全產品線日益成熟，從穩占超過60%的后端DVR市場，挺進前端攝像頭領域。

　　安防企業忙擴產

　　今年4月，視頻監控龍頭海康威視遷到了位于杭州市濱江區的新址，不到4個月時間，這里可容納1200余名工人的生產線已經能正常運轉。

　　記者采訪時恰逢機構前來調研，不太大的會議室擠了50多人，但仍不斷有人前來，工作人員只有不停地搬凳子進去。而據說這樣的情況近一個月來幾乎每周都有一次，多的時候達上百人。

　　而在公司園區內6萬平方米的生產大樓里，前端攝像頭的生產線位于3樓，而后端產品DVR(數字硬盤錄像機)的生產線在4樓，1、2層則是倉庫。

　　如今，工廠里的攝像頭產量每天可以達到5000臺，包括模擬和高清攝像頭;而DVR一天的產量則在2500臺左右。一位工作人員告訴記者，“訂單多的時候，生產線上的工人周末也會來加班。”而整個公司，5點不下班幾乎成了不成文的規定，“公司晚上8點鐘還會增開3輛班車將員工送往市區，”一位海康員工介紹，“而研發人員往往更晚。”

　　同樣的繁忙也出現在上海威乾視頻技術有限公司(以下簡稱“上海威乾”)的攝像機和DVR生產車間。記者在其位于上海下沙鎮的工廠里看到，面臨著安防行業的“金九銀十”，工人們兩班倒運作著。上海威乾市場總監楊洋則告訴記者，公司正在考慮將生產制造轉移到成本更低的華南深圳，并擴大生產規模。

　　而在另一家位于上海市金橋出口加工區的顯示屏公司——上海仙視電子有限公司里，記者巧遇公司在“打包搬家”，該公司視頻監控事業部總經理李順告訴記者，其位于浙江嘉善姚莊的新工廠生產規模是如今的5倍。預計今年視頻監控用顯示屏的銷售規模將翻番至2個億。

　　視頻監控系統產值將破千億

　　據《中國安防行業“十二五”發展規劃》(以下簡稱《規劃》)顯示，“十一五”期間我國安防產業規模迅速擴大，截至2010年，行業總產值達到2300多億元，年均增長23%以上;其中安防產品產值約為1000億元，尤以安防電子產品發展較快，年均增長25%左右，而視頻監控系統則占到安防電子產品比重的55%，遠高于出入口控制系統、防盜報警系統及其他類別。

　　“平安城市”建設是行業公認的最重要推動力。2004年，公安部、科技部在北京、上海、廊坊、大連、南京等21個城市啟動了第一批科技強警示范城市創建工作。2005年8月，公安部進一步提出了建設“3111試點工程”，選擇22個省，在省、市、縣三級開展報警與監控系統建設試點工程。有力推動了“平安城市”的建設步伐。隨著2008年“3111試點工程”的成功驗收，各地紛紛上馬或擴大“平安城市”建設項目，有效打開了視頻監控系統的需求空間。

　　以重慶市為例，根據市政府規劃，其新建、擴建視頻監控點的系統整合接入能力按不低于50萬個視頻監控點建設，預計項目建設投資總額為人民幣50億元左右。

　　此外，行業應用的市場也在迅速打開。《規劃》提出，伴隨著“平安建設”推進的步伐，一些傳統領域如金融、文博、交通、政府等安防應用將更加深入;一批新生的應用領域如教育、衛生、體育、能源、通訊、廠礦企業等需求增長較快;社區、居民安防應用開始升溫，社會化應用進程加速。市場應用逐步由中心城市、大城市向二、三級城市及農村地區延伸，由沿海地區向中西部地區、邊境口岸延伸，并形成了一定的市場需求量。

　　“價格戰”打出行業新格局

　　數據顯示，海康威視、大華股份等幾大龍頭占DVR市場60%以上的市場份額，其余40%則由二三線品牌及深圳小廠占據。經過近十年的發展，二三線品牌生產也逐漸規模化，產品價格隨之降低，開始沖擊原有的市場格局。

　　記者在上海兩大安防產品集散地——北京西路以及虬江路賽格電子市場分別看到，安防產品渠道商手中往往握有主流龍頭及山寨品牌兩類產品;而當記者表明所購產品只是用于自家經營的工廠或者旅店時，商家便開始不遺余力地推銷山寨品牌，并暗示其折扣可以更低些。

　　“大品牌管理嚴格、價格透明;與其銷售大華、海康等一線品牌的產品，只賺取物流和少許返點的費用，我們更愿意銷售價格相對不透明的小品牌，賺取更高的利潤。”一位劉姓店主告訴記者，在這種情況下，高端品牌的市場份額正被逐漸蠶食。

　　在這樣的市場背景下，今年5月，大華股份率先推出一款全新4路DVR產品，定價在400元以內;緊接著，海康威視也將某款同規格的DVR產品的價格降低到類似水平，甚至低于同類產品二三線品牌的價格。面對同等價位，用戶的偏好開始明顯向一線品牌轉移。“這一招很奏效，幾乎是一步到位地搶回、甚至擴大了原有市場;原有的蠶食和挑戰迅速被遏制住。”親身經歷了這場價格戰的楊洋告訴記者。

　　今年4月底，上海威乾開始降價推出一款高端經濟款D1產品，價格從原來的3000-4000元低至1999元。“效果很好，”楊洋告訴記者“從4月底降價以來，產品一直處于供不應求的狀態，生產線緊張，一直滿負荷運作。”

　　可這樣的情況大概僅維持了一個半月。大華將同樣規格的D1產品也降價到1700元左右，“一線廠商出貨和產生規模足夠大，可以降低采購及生產成本;于是到7月中旬，大華降價后，我們的出貨壓力變大了。”

　　經此一戰，上海威乾開始進行自身調整，一方面考慮到上海的生產成本過高，準備外遷工廠，將生產制造環節轉移到深圳或者周邊地方，并做大生產規模，降低成本;另一方面，公司毛利率被迫降了下來。公司也推出差異化市場的產品線，全線高清網絡攝像機、嵌入式高清混合硬盤錄像機，嵌入式NVR，拓展公司新興市場的占有率。

　　行業洗牌與轉型并重

　　“價格戰使大企業既搶占了市場份額，又打擊了大量小企業，市場集中度進一步提高。”一位業內資深人士說。

　　而對于價格戰是否也傷到了龍頭企業的利潤，大華股份上海區域總經理王繼表示，“大華基本每兩年就會進行一次產品的更新換代，在處理能力、軟硬件配備上都得到了提升，可以說是同等性能的產品，價格下降了，但公司的利潤也提升了，因為成本被降得更低。”

　　而王繼表示，整個視頻監控行業確實存在著市場擴大，利潤降低的問題。據統計，目前視頻監控行業的毛利率在40%左右。王繼告訴記者，為保證利潤，企業必須向解決方案提供商轉型。“作為解決方案提供商，不僅對企業的整合能力、產品齊全度等門檻要求較高，還可以屏蔽部分中小競爭對手，而且也可以從產品的綜合配套上保障利潤。”

　　目前，龍頭企業正在橫向布局，向視頻監控的全領域滲透，并利用品牌、渠道和資金實力占領市場，這也進一步削弱了中小企業的生存空間。

　　目前，我國產值超過1億元的安防企業已達到100家左右，《規劃》提出，“十二五”要重點打造龍頭企業，鼓勵有條件的企業借助資本的力量重組并購，或進行強強聯合，盡快形成一批具有國際競爭力的企業集團，使之成為產業集約化發展的骨干力量;同時扶持一批科技型中小企業向“專、精、特、新”的細分市場發展，形成以大中企業為主體，小企業提供專業配套服務的新格局，合理分工、有機聯合、協調發。

　　市場應用持續擴大 安防領域機會多

　　8月1日起，《大中型商場超市治安防范規范》(以下簡稱《規范》)在北京正式開始實施。與此同時，上海等地也在完善安防標準。上海在已有15個“重點單位重要部位安全技術防范系統要求”基礎上，今后每年都有2—3個新的應用市場增加進來。據上海安全防范報警協會相關人士透露，目前每出臺一個新標準都相當于擴大了安防的一個應用市場。

　　據悉，《規范》為“強制性地方性標準”。《規范》規定，各企業必須在財務室、結算中心、倉庫、監控中心等重要部位以及出入口、垂直電梯、滾梯都要設置能清晰辨識通行和駐留人員面部特征的監控設備。此外，還特別要求在開架食品銷售區設置的監控探頭，要能清晰辨別所有觸動了食品的人員的行為特征、體貌及面部特征，而只有高清標準攝像機才能達到這樣的要求。

　　而按照《規范》對于“大中型商場、超市”所做出的定義，北京市內幾百家商場及超市都必須進行改造，其背后潛在的安防產品裝配及更新市場不容忽視。此外，《陜西省公共安全圖像信息系統管理辦法》也于本月起正式實施。統計顯示，陜西省累計投入技防建設資金已超過10億元，安裝監控攝像機12.6萬余臺。

　　據上海安全防范報警協會人士介紹，上海也已經制訂了15項“重點單位重要部位安全技術防范系統要求”。據悉，該要求為上海市質量技術監督局發布的上海市地方標準，對于安防產品的應用場合及規格、技術標準和工程標準等進行了細化。“每出臺一個新標準都相當于擴大了安防的一個應用市場，”該人士表示。

　　而從國家層面來看，對于安防應用領域的標準和要求也在陸續出臺。為改進臥鋪客車的安全管理，交通部近日決定對臥鋪客車實行特別監管措施，提出臥鋪客車必須安裝車載視頻裝置，隨時監控車廂內情況。并要求今年年底之前，所有運輸企業監控平臺及各級交通運輸部門監管平臺都必須按照標準完成改造任務。

　　《中國安防行業“十二五”發展規劃》也提出，“十二五”期間要拓展應用新領域，把握國家經濟發展及各行業建設給安防行業帶來的新機遇，積極拓展能源、物流、林業、環保、軌道交通等新興應用領域。

　　例如在軌道交通領域，“十二五”期間全國軌道交通運營總量將快速增長。各城市地鐵、輕軌規劃線路新開工里程將達到2600公里，相對“十一五”期間的建設里程規模增加了約60%—70%，規劃投資額將達12700億元。

　　近期，全國共有30個城市軌道交通建設規劃獲批。其中，20個城市在規劃期內調整、擴大了建設規模。另外，還有九個新申報城市的規劃正在審核中。地鐵安防主要包括視頻監控系統、門禁系統、防盜報警系統和智能視頻分析。其中視頻監控系統是核心部分，占70%—80%，門禁系統占10%—20%，此外安檢、爆炸物探測、有毒氣體檢測份額將增加，為安防行業帶來巨大的商機。

　　以上海為例，據上海市公安局軌道公交總隊人士介紹，就上海的地鐵建設而言，目前共有車站內攝像頭1.4萬個，車廂內攝像頭7000個，占上海城市攝像機的五分之一。“上海地鐵內每站設有50多部攝像機，新建的地鐵車站安裝70部左右，以后會有更多的攝像機。”該人士表示。

　　前端產品增速迅猛 全產業鏈提升盈利空間

　　目前，安防行業中的視頻監控龍頭海康威視、大華股份均被基金大幅增持。天相數據統計顯示，截至6月末，大華股份被華泰柏瑞基金、中歐動力重倉持有，而海康威視也被匯添富基金、光大保德信基金、銀河基金、華安基金、國泰基金等重倉持有。此外還有部分基金積極調研這一行業。

　　興業證券在策略分析報告中表示，在今年下半年經濟形勢復雜，缺乏趨勢性投資機會的情況下，安防行業因其高成長性仍具投資價值。

　　海康威視、大華股份為國內安防視頻監控產業的龍頭企業，受益于行業持續景氣。海康威視半年報凈利潤近5.3億，增幅超過41%;預計前三季度凈利潤同比增幅將在30%—50%之間，繼續穩定增長。大華股份半年報凈利潤也達到近1.3億，增幅超過64%;預計前三季度凈利潤同比增長將超過40%。

　　而作為兩家以后端產品DVR起家的行業龍頭，其前端攝像機產品的增速尤其值得關注。財報顯示，上半年海康威視后端產品實現銷售收入10.78億元，同比增加20.80%，毛利率提高3.56%;同期前端產品實現銷售收入7.19億元，同比大增77.89%;前端產品占比也提高至34.53%。

　　大華股份則表現更為突出，報告期內公司前端設備實現營收2.06億元，同比增速達到213.76%，占到公司總營收的23%，公司原有主要業務后端DVR等設備實現營收5.06億元，同比增速為24.54%，基本保持平穩增長。

　　大華股份上海公司總經理王繼指出，前端收入的快速增長與公司攝像機業務的基數小、以及市場需求的快速增長相關;從公司收入結構來看，未來傳統DVR的增速會相對穩定，而前端產品的成長空間巨大。

　　業內人士則表示，目前，全球安防市場需求主體正在逐步從歐美發達經濟體轉移到中國、印度、巴西等新興經濟體。對于新興經濟體而言，城鎮化過程中，安全及管理的提升將推動安防投資加速，這將引領安防行業進入新一輪高增長期。正是基于這樣的判斷，最近一段時間安防板塊個股得到了機構投資者的青睞。

　　民生證券分析報告也指出，考慮到前后端整合營銷的互相拉動效應，未來兩年前端產品將持續高增長。

　　一位專業人士介紹，在模擬攝像機領域，國內安防企業起步較晚，但目前已經開始占據重要地位。他表示，近幾年，中低端模擬攝像機市場格局將發生重大變化，國外品牌的中低端產品市場份額將大幅下降;而在利潤更高的網絡攝像機領域，已經形成了國產品牌的天下，特別是公安領域的網絡攝像機大部分是國產品牌。

　　“網絡攝像機的核心技術除了傳感器，就是編碼壓縮技術，而這正好可以傳承DVR的既有技術，是大華、海康等以DVR起家的企業的優勢所在。”一位分析師告訴記者。