這兩天在看非洲各國的Mobile Money的發展情況，意外地注意地博茨瓦納的Mobile Money的發展情況，一個大大的Surprise，之前理所應當地認為在這種中高人均GDP(7600 USD)和人口小國(220萬人)，Mobile Money是沒有什么發展空間的，但是現在看起來并不是這樣。

　　從博茨官方公布的數字來看，博茨在2018年3月的Mobile Money用戶是85萬，年增長26%，滲透率為38%——這個用戶數可能僅是注冊用戶，相比其他國家的90天激活用戶數差很多，而且滲透率也較低——但增長很好，如果持續增長可能在3年后達到170萬用戶。

　　為什么對博茨的Mobile Money的數據這么驚訝，主要是對比其領國納米比亞和南非，這兩國跟博茨很相似，但Mobile Money發展情況大相徑庭。

　　納米的移動運營商沒把Mobile Money做起來，而銀行下的Mobile Wallet卻也比較普遍(銀行的Mobile Wallet可以等同于Mobile Money，同樣都是用USSD來操作的)，有數據顯示有43%的Mobile Wallet滲透率(也有數據顯示10.9%)。

　　而南非，在運營商多次失敗后，市場上已經沒有運營商Mobile Money或少量銀行的Mobile Wallet業務，移動支付市場較普遍的有純掃碼的Zapper和SnapScan，但本質是銀行卡支付。南非的錢包業務幾乎是空白。

　　看一下地圖，博茨瓦納，納米，南非是位于南部非洲的三個面積都不小的國家——順帶吐槽一下當年德國人給納米比亞劃的奇葩國界。

　　對比博茨，納米會發現非常多的共同點，再加上南非，雖然南非人口有點多，但依然可以說是在撒哈拉以南國家中非常類似的一組。

　　可以看到這三個國家其實都地廣人稀，南非可是用中國1/8的面積養了兩個北京城的人口，而那兩個國家比新疆更人稀。人均GDP在非洲都算較高的，同樣的基尼數據非常高(中國是46.7)，可見這三國的貧富差距之大，而且城市化率和失業率都不低，說實話，如果對比其他Mobile Money成功的國家(像肯尼亞，坦桑，孟加拉等)的因素，這里面的條件就沒有幾條能對得上的。

　　我之前一直認為銀行卡滲透率是與Mobile Money滲透率是競爭的，在之前所有的成功案例中還沒有發現50%以上銀行卡滲透率還可以發展出Mobile Money的，但博茨的例外可能會推翻我們這個認知，而納米的案例也可能是。

　　如果銀行卡滲透率不能決定Mobile Money的發展，那就只有是監管了，我通過搜索，對比這幾個國家關于移動支付的法規，有趣的是，這三個國家是完全三種場景：

　　納米比亞：納米在2012年專門修改法規，歡迎非銀行機構參與到eMoney的發行和運作當中，但當地壟斷運營商MTC不知道為什么并沒有積極參與到這個領域，反而因為這個法規給銀行解了綁，讓銀行的Mobile Wallet發展起來;

　　博茨瓦納：在關于eMoney的發行上，法規上是空白和模糊的，因此當地移動運營商Mascom和Orange都在做Mobile Money業務;

　　南非：自2009年修改的銀行法中，明確規定不準非銀行進入到eMoney的發行當中，之前Vodacom和MTN都在嘗試時需要與銀行合作，但無法擺脫合作銀行的大嘴吸血，導致失敗。

　　總之，可以看到如果僅從這三國的發展來看，監管更像是Mobile Money在某一國發展的的關鍵因素，只要監管放松，自然有運營商或者銀行來做，再小的市場也有廠家去做，而一旦監管嚴格，Mobile Money就無生存空間。當然銀行卡滲透率也是一個重要因素，但不論與其競爭與合作都至少還是廠家可以把控的。

　　延伸去看，南非在2019年修訂新的銀行法規，據傳有可能放松對eMoney發行的監管，這可能是南非發展Mobile Money或者移動支付的良好契機。