消息面上，有兩大利好！

首先，中國半導體行業協會發布關于半導體產品“原產地”認定規則的緊急通知，根據海關總署的相關規定，“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產地。

其次，中物聯公共采購分會發布關于應對美國霸凌關稅，助力國內經濟穩定發展的倡議書，呼吁并建議：鍛造“自主鏈核”，強化供應鏈戰略。

中國半導體行業協會建議：“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關時的原產地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報。

利好哪些晶圓制造企業？

毫無疑問，原產地認定規則明確以"流片地"為基準，將直接引導全球半導體設計公司優先選擇中國大陸晶圓廠進行流片，以規避關稅壁壘和供應鏈風險。

該政策與地方政府補貼形成協同效應(如蘇州對12nm以下流片費補貼達千萬級)，通過"政策+資金"雙重杠桿撬動產業資源向本土制造環節聚集。

根據WSTS數據，2024年全球半導體市場規模達6280億美元，政策加速國產替代進程，因此，本土晶圓廠有望獲取更多市場份額。

那么，有哪些本土晶圓企業受益？下文為大家整理了一波 以及他們有何競爭力？

1.中芯國際(SMIC):

- 技術維度:14nm FinFET工藝量產成熟，第二代7nm進入風險量產階段

-產能布局:北京、上海、深圳三地12英寸晶圓廠產能超50萬片/月

- 政策契合度:深度參與國家重大專項，獲得研發補貼超20億元

2.華虹半導體(HuaHong):

- 特色工藝優勢:90nmBCD工藝全球市占率超35%，汽車電子領域滲透率持續提升

- 產能擴張:無錫基地二期項目新增4萬片/月產能鎖定AloT芯片代工需求

- 供應鏈協同:與國內設備商北方華創、中微公司形成本土化供應鏈閉環

3.區域產業集群代表:

- 合肥晶合集成(Nexchip):專注DDIC和CIS領域，月產能突破10萬片

-粵芯半導體(CanSemi):聚焦模擬芯片制造，二期項目實現車規級芯片量產

-南智光電:新型鈮酸鋰光子芯片8英寸產線實現穩定量產，填補特種工藝空白

根據SEMI預測，2025年中國大陸半導體設備支出將達300億美元，其中60%用于成熟制程擴產。

至于技術突破方向，中芯國際N+1工藝(等效7nm)良率提升至75%以上；華虹與IC設計公司聯合開發0.13um嵌入式閃存工藝；另外，第三代半導體材料產線布局加速，碳化硅器件量產能力突破。

有哪些隱形冠軍標的？

4月11日，中物聯公共采購分會發布《關于應對美國霸凌關稅，助力國內經濟穩定發展的倡議書》，呼吁并建議：鍛造“自主鏈核”，強化供應鏈戰略，以采購為戰略紐帶，優先采購國產尖端設備、核心材料與服務，將產業鏈的“斷點”轉化為自主可控的“核心支點”。

推測以下領域及企業可能被納入名錄:

半導體產業鏈核心標的

晶圓制造與設備:中芯國際(港股)、華虹半導體(港股)作為國內晶圓代工龍頭，符合"流片地認定原產地"政策導向;歐晶科技(半導體級石英坩堝)、石英股份(高純度石英材料)屬于上游核心材料國產替代標的

芯片設計與封測:海光信息(高端處理器)、寒武紀(Al芯片)、上海貝嶺(模擬芯片)在細分賽道具備技術壁壘;富滿微(射頻前端)受益于5g國產化需求設備及零部件:盛景微(半導體測試設備)、北方華創 (刻蝕機)等未被直接提及但符合"自主鏈核"戰略方向

高端制造進口替代標的

工業母機與核心部件:綠的諧波(精密減速器)、恒立液壓(絲杠/液壓件)、匯川技術(伺服系統)符合"突破卡脖子"政策主線

精密儀器儀表:普源精電(電子測量儀器)、鼎陽科技(示波器)等國產替代空間超過70%的細分龍頭特種材料:沃頓科技(反滲透膜)、有研新材 (靶材)等材料類"專精特新"企業

新興技術融合領域潛力標的

Al+制造:雷賽智能(智能制造控制系統)、兆威機電(微型傳動系統)在機器人產業鏈占據關鍵節點

能源裝備:核電設備標的如中國一重(反應堆壓力容器)、科新機電(核級壓力容器)符合"存量更新"需求

軍民融合:振華科技(軍用電子元器件)、菲利華(航空航天石英材料)具備雙重賽道優勢

需注意，采購推薦名錄具有動態調整特征，建議重點關注以下篩選維度:①細分市場占有率超過30%的國產廠商;②研發投入占比高于行業均值1.5倍;③近兩年專利授權量復合增速超過20%。當前政策窗口期下，具備上述特征的標的將優先獲得政府采購訂單傾斜及產業鏈協同創新支持。

中信證券表示，自主可控領域，國內部分高端儀器儀表、工業機械仍由美國進口，前期美國對國內已有一定技術封鎖與出口管制，在此次我國加征反制關稅背景下，看好高端制造加速國產替代，包括儀器儀表、高端工業母機及數控系統、礦山機械、農業機械、核電及流程工業設備等細分板塊。

結語

新規被視為中國對美國技術封鎖的“精準反制”，通過關稅杠桿倒逼產業鏈上下游協同。例如，華為已聯合中芯國際、長電科技構建“設計-制造-封測”閉環生態，推動鯤鵬服務器芯片等高端產品國產化。

歷史證明：貿易戰、關稅戰沒有贏家，保護主義沒有出路。風暴來襲，中國產業鏈供應鏈承壓而上是必須毅然直面的挑戰；變局之下，中國企業積極突圍是必須勇敢扛起的使命！

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