電子支付的定義及種類

　　電子支付是指單位、個人通過電子終端，直接或間接向銀行或其他準銀行業(yè)機構發(fā)出支付指令，實現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移。電子支付的業(yè)務類型按電子支付指令發(fā)起方式分為網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機交易及其他電子支付。

　　不考慮一些局部性的小規(guī)模的電子支付(如：公交一卡通、校園內(nèi)食堂卡等)，按運營主體劃分，我國目前的電子支付主要可以歸納為三種方式：銀行電子支付、自我運營的第三方支付平臺、以電信運營商為主體的電子支付。

　　銀行電子支付是在銀行帳戶與銀行卡的基礎上，利用電子技術建立銀行平臺，完成在線銀行支付，具體包括信用卡遠程支付，網(wǎng)絡銀行等。

　　自我運營的第三方支付平臺通過自身與商戶及銀行之間的橋接完成支付中介的功能，同時有的支付平臺又充當信用中介，為客戶提供帳號，進行交易資金代管，由其完成客戶與商家的支付后，定期統(tǒng)一與銀行結算。

　　以電信運營商為主體的電子支付方式，主要包括各種SP代收費以及購買彩票、保險、水、電等公共事業(yè)服務。出于壞賬率風險考慮，各運營商一般規(guī)定了代收費的單筆交易額不超過30元，每月交易額不超過300元等。

　　2005年的數(shù)據(jù)顯示，銀行電子支付交易額占總交易額的70%，依然占據(jù)了電子支付市場的主導地位，第三方支付占27%，而運營商支付占3%。

　　目前電子支付市場諸侯混戰(zhàn)

　　盡管從1998年招商銀行率先推出網(wǎng)上銀行業(yè)務至今，中國的電子支付市場已經(jīng)發(fā)展近10年了。但是目前為止，電子支付市場仍然處于比較混亂的局面，其原因主要有三方面。

　　一方面電子支付市場的外部缺少明晰政策指導，05年6月央行發(fā)出《支付清算組織管理辦法(征求意見稿)》至今已經(jīng)一年半時間，但《管理辦法》正式稿還未頒布，這令“游戲”的參與者求“法”若渴。

　　更為主要的一方面是市場的主要經(jīng)營者們已經(jīng)處于惡性競爭的軌道上。在2000年時，商戶給支付企業(yè)的利潤分成大致在1%-2%，當時發(fā)展的比較好的首信易支付在02年時就已經(jīng)接近贏利。然而風云莫測，2005年第三方支付公司猛然增加到了50多家，以支付寶為代表的后來者提供給市場免費的大餐。這令原來的支付企業(yè)所得利潤分成比例普遍降低于1%之下，贏利時間表也無期限的推遲，甚至首信易支付竟有了賣身離場的傳聞。而不停被輸血的支付寶已有1700多萬注冊用戶，并占領了56%的市場份額。

　　另外銀行、銀聯(lián)、電信運營商等也已經(jīng)進入、或正在嘗試更多樣化的電子支付業(yè)務，比如：銀聯(lián)成立了電子支付有限公司，移動推廣手機支付業(yè)務。這些巨擎的介入似乎使電子支付市場有了更多的變數(shù)。

　　融合之勢成就共贏市場

　　市場是有規(guī)律可循的，在殘酷而無序的市場競爭中，我們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)一種趨勢，一種融合的趨勢——這是由于電子支付業(yè)務本身的市場特性所決定，也是場外政策制定者所期望，更是被那只看不見的手所指引。

　　首先，電子支付市場不同于一般的市場，它涉及的價值鏈非常廣泛，而且發(fā)展非常迅速。電子支付涉及的價值鏈主要包括各種電子或傳統(tǒng)的商戶、第三方電子支付商、電信運營商、銀行、銀聯(lián)及終端設備廠商等多個環(huán)節(jié)。具有關數(shù)據(jù)顯示，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和電子商務的快速發(fā)展，2004年中國電子支付的市場規(guī)模為74億元，用戶規(guī)模為2700萬，2005年市場規(guī)模增長為164億元，年增長率為122%，用戶規(guī)模增長為4000萬，年增長率為48%。預計，未來幾年我國電子支付的市場規(guī)模繼續(xù)擴大，2010年我國電子支付市場規(guī)模將達到2800億元，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模將達到25300萬。面對如此巨大的市場，成功完成一次次支付交易，本身就需要價值鏈各環(huán)節(jié)的緊密合作，互相從業(yè)務及網(wǎng)絡層面滲透與融合。

　　其次，從政策層面分析，盡管國家監(jiān)管部門對電子支付的政策可謂一波三折，但最終目標還是保護消費者，規(guī)范電子支付市場秩序。

　　迄今為止，我國只有《電子支付指引(第一號)》和《支付清算組織管理辦法》征求意見稿出臺。這兩部條例只是在行業(yè)進入門檻、牌照發(fā)放、安全控制及差錯處理等提出了指導意見。

　　盡管我國政府對電子支付的管理還未形成規(guī)范性的法律制度，但是從《支付清算組織管理辦法》征求意見稿及最近央行高層的談話中，我們可以解讀，政策監(jiān)管部門在規(guī)范支付清算組織的市場準入和退出機制、并重點監(jiān)管交易安全的同時，更期望給予電子支付市場鼓勵和支持其發(fā)展。如同針對商業(yè)銀行的建立一樣，政策監(jiān)管部門也一定希望電子支付清算組織的股權分散，并被金融、通信、IT等不同背景的公司所持有，從而降低信息的不透明和償付風險。

　　再次，從價值鏈內(nèi)部分析。一個健康、持續(xù)贏利的電子支付公司需要在資金實力、信譽、SP開發(fā)能力……等各方面都做到優(yōu)秀，才能應對電子支付這一新興市場的諸多經(jīng)營風險。目前我國的單一的銀行、電信運營商或第三方支付商很難做到這一點，如圖所示：

　　在實際發(fā)生的案例中也充分證明了這一點。

　　例如，招商銀行在去年4月投入了逾千萬元巨資于“支付易POS電話”。由于沒有電信運營商的合作，這種POS電話只是通過普通PSTN網(wǎng)絡傳輸，并缺少運營商的專有支付平臺的支撐，其交易信息安全令用戶擔心。由于缺少廣大SP的通力合作，其推廣情況也不甚理想。很多的支付易POS電話被當作普通電話機使用，網(wǎng)上更有了在招行營業(yè)大廳中，用戶還款后身份證號碼和信用卡密碼被存入支付易電話的投訴。

　　相反如果電子支付各市場參與方通過合作、合資的方式進行業(yè)務、渠道、資金、信息的融合，就容易達成共贏的局面。例如：中國移動與銀聯(lián)成立合資公司——聯(lián)動優(yōu)勢，就表現(xiàn)出良好的競爭力和贏利能力。

　　2003年8月，中國移動、中國銀聯(lián)建立了專門服務于移動支付業(yè)務的合資公司——聯(lián)動優(yōu)勢科技有限公司。作為第三方支付平臺運營商，聯(lián)動優(yōu)勢的主要任務是協(xié)助銀行和中國移動進行移動支付平臺的運營、拓展行業(yè)SP應用、并進行有針對性的市場推廣。截止至2006年6月，聯(lián)動優(yōu)勢已擁有1000萬注冊用戶，活躍用戶接近一半。

　　就產(chǎn)業(yè)價值鏈而言，聯(lián)動優(yōu)勢的電子支付形式是一個跨行業(yè)合作的產(chǎn)物，產(chǎn)業(yè)鏈條上主要包括中國移動、聯(lián)動優(yōu)勢、商戶、銀行、手機用戶等環(huán)節(jié)，見下圖：

圖:中國移動手機支付產(chǎn)業(yè)鏈構成圖

　　經(jīng)過分析，我們可以發(fā)現(xiàn)聯(lián)動優(yōu)勢具有以下優(yōu)點：

　　1)市場空間巨大。聯(lián)動優(yōu)勢充分融合了中國移動和中國銀聯(lián)的強大資源，憑此吸引大量SP商戶的加入，并能最大化地滿足用戶對移動支付服務的迫切需求。

　　2)能夠更加充分發(fā)揮技術優(yōu)勢。在中國移動和中國銀聯(lián)支持下，聯(lián)動優(yōu)勢在信息安全、產(chǎn)品開發(fā)等方面存在著先天優(yōu)勢，這種模式可以迅速實現(xiàn)對金融信息服務、銀行中間業(yè)務的共享與安全操作。

　　3)商務運作效率高、管理順暢。由于中國移動的手機支付業(yè)務都通過聯(lián)動優(yōu)勢統(tǒng)一來開展，這便于品牌、市場和技術接口等管理，提高了效率，并有利于打造強勢的市場地位。

　　綜上所述，在融合的發(fā)展趨勢下，我們有理由相信，電子支付市場一定會迎來和諧與共贏。而事實上，我國電子支付市場的融合之勢已初露端倪：中國電信與銀聯(lián)合作推廣固網(wǎng)支付;中國聯(lián)通與上海捷銀、網(wǎng)銀在線等第三方支付公司合作推廣手機支付;支付寶與中國建設銀行聯(lián)名發(fā)卡……