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恩智浦半導體執行副總裁 TheoClaasen 

    半導體行業這些年發展得非常迅速，不包括芯片代工廠，去年產業的總規模達到了2690億美元。在這些年的發展中它呈現出兩個階段的發展特點：第一階段的特點是周期性明顯，增長平均值高；但在經歷了互聯網泡沫的破裂后，行業呈現出第二階段的特點，即周期性不明顯，健康增長?？傮w來說，它仍然是一個非常有趣的產業。 

    在行業中，企業的規模差距顯著。2007年，年營銷收入超過100億美元的公司只有3家，超過50億美元的公司只有10多家，超過10億美元的公司只有 35家。而在無晶圓半導體設計公司中，只有少數企業營收能夠超過10億美元。大約150家公司都低于5億美元。因此，前十大公司的總營收能夠占到了半導體行業總收入的39%，企業的整合與重組仍在進行中。 

    行業有四大發展趨勢 

    伴隨著這些年半導體行業的發展，我們看到了其發展的四個趨勢。 

    第一個趨勢是行業成本在不斷增加。造成成本增加的因素包括芯片制造成本、封裝測試成本及研發成本的快速增加。芯片制造是半導體行業的基礎，目前一座年產量在80萬片的65nm芯片生產廠，每年的花費大約是40億美元到50億美元，而能夠承擔得起這么大花銷的公司非常少。這也就是為什么有這么多半導體企業采取輕資產(access-lite)策略，放棄內部芯片生產部門，并傾向于找代工廠合作來生產芯片的原因。與此同時，封裝測試成本也越來越貴，而且越來越多的企業在這方面缺乏經濟運行的有效支持，這也是為什么我們與ASE在蘇州成立一個封裝測試合資廠的原因。目前半導體行業中，工藝研發的成本約為每個節點5億美元，需要為每個節點開發庫和IP模塊，而每個系統平臺的搭建大約需要3億美元到5億美元。因為這些原因，越來越多的公司開始在研發上開展戰略合作，并在市場上分享他們合作開發的成果。目前恩智浦對研發的投入已經占到收入的20% ～25%。 

    第二個趨勢是取消垂直化。在過去，許多電子系統IDM(集成器件制造商)供應商都擁有自己的半導體部門，他們認為這樣可以確保供應的安全性，而且擁有專有工藝會給他們帶來優勢。但是隨著成本的增加，這一運營模式變得有些不切實際。因此，今天很多電子公司，特別是歐美企業，都剝離了他們的半導體部門，成立了新的半導體公司，像西門子剝離出了英飛凌，摩托羅拉剝離出了飛思卡爾，朗訊剝離出杰爾半導體，霍尼韋爾剝離出科勝訊，飛利浦也剝離出我們恩智浦半導體。也有一些電子企業將他們的IC部門剝離出來與其他半導體企業合并或成立合資企業，像愛立信的半導體部門與英飛凌進行了整合，諾基亞的半導體部門與意法半導體進行了整合。這些都成為一個趨勢，而現在唯一還沒有這么做的就是日本公司，但我們認為他們在未來也會出現這樣的趨勢。 

    第三個趨勢就是專業化。很多企業原來具有極廣泛的產品組合，現在也將某些部門分離或剝離出去，成立專業化公司，特別是在存儲器、微處理器、標準產品、混合信號和模擬領域，專業化趨勢明顯。但對于專業化公司的快速發展，我認為這并不是一個很好的趨勢，原因就涉及我要談的第四個趨勢。 

    第四個趨勢是集成化。我們看到在數字邏輯領域出現了大量產品種類單一、針對細分市場(Niche)的公司，但這些公司的產品趨向于要與其他公司的平臺進行集成，做成單芯片。而單芯片的集成使這些公司的合并變得至關重要，因為這些企業沒有其他廣泛的IP，單獨生存會很難。 

    對于目前市場上存在的Fabless(無生產線設計公司)、Foundry(晶圓代工)及IDM模式的未來發展趨勢，我們看到Fabless模式已經創立了一些時候，他們沒有工廠，關注的是那些可以用標準CMOS(互補金屬氧化物半導體)工藝生產的產品，而標準CMOS工藝可以由那些大的代工廠像臺積電、聯電及中芯國際來提供。與此同時，在一些領域，對于半導體企業來說，有自己的芯片工廠是很重要的。我想特別要舉一個例子，像汽車領域，由于需要汽車電子供應商控制生產量，在生產過程中還有非常多的質量控制，在這種情況下，連汽車領域小的公司都會有自己的芯片生產廠。因此，一些領域會持續有自己的芯片生產廠。而在投資方面的，我們再談談Foundry，因為他們的生存就是要在過度的負擔和沒有效率的運營中保持平衡，因此，他們是投資的高手，知道要在什么情況下進行新的投資。 

    整合市場的有效發展策略 

    在半導體市場上，企業如果要生存發展，就要采取一些卓有成效的戰略，恩智浦也是這么做的。 

    如果我們看看半導體業就會發現，在任何細分市場中，只有位于第一位和第二位的企業能夠贏利，第五名以后的企業贏利非常困難。規模在這一行業中非常重要，因為這一行業需要非常高的研發投入以及很高的對單芯片集成的投入。另外，芯片制造的成本也與規模相對應，規模越大，越容易承擔這些成本。與此同時，現在標準 IP（半導體知識產權）已經無法為產品提供差異化，如果我們的產品要有差異化的表現就需要系統知識。但由于現在不同的應用領域之間幾乎沒有太多的合作，如果想要在未來獲得成功，企業之間就需要通力合作。 

    對應行業的這些特點，我們有四條非常有效的成長戰略，它對中國企業也同樣關鍵： 

    一是確保公司的基本要素是正確的。這些要素包括控制生產鏈條、好的銷售渠道以及與客戶建立非常好的關系。 

    二是要關注非常有潛力的細分市場，你的特長能夠與這些有潛力的市場相結合，從而發揮你的優勢，此外能夠與對市場有影響的客戶進行合作也能確保企業的發展。 

    三是投資組合要將許多不同階段的業務融合在一起。我們把業務分為三個階段，分別是成熟業務、增長業務及新興業務。我們認為增長率低于7%的業務是成熟業務，大于7%并小于25%的業務是增長業務，而高于25%的業務是新興業務。成熟業務對于企業來說非常重要，它保證了企業的獲利，并幫助我們持續投資；增長業務保證了公司的增長；新興業務則是一個讓企業有長期機遇的業務，對企業的未來成長非常有利。而我們要確保這三個階段的業務發展達到一個平衡，研發預算不能夠只按照產品的品種和銷售額來分配，而要大致按照35%/55%/10%的比例進行分配。 

    四是企業在每個細分市場中要力求發展到適當的規模，積極實施合并與收購，以建立領導市場，也就是第一名或第二名。如果一些業務不能夠實現這一點，就要對它進行適當的處理。像我們曾經收購了SiliconLabs的CMOSRF部門，來獲得手機單芯片技術。而今年我們將無線部門與意法半導體的無線業務進行了合并，因為獨立發展很難在這一市場上獲得很好的機會，因此我們就選擇了合并來獲得與TI、高通抗衡的規模實力。 

    而對于像中國的半導體設計企業，目前還較少直接參與到全球競爭中，但他們仍然可以通過與世界上的大公司合作或并購，來尋求自身的發展。