行業動態信息

　　上海聯通跨界創新再突破:全國首個O2O健康管理服務平臺上線。

　　作為上海市建設“智慧城市”的重要組成部分，以大數據運用為基礎的“智慧醫療”O2O項目取得了突破性進展，在上海申康醫院發展中心的全力支持下，由上海申康醫院發展中心所屬上海醫聯中心、上海聯通、泰福健康三方聯合推出的全國首個O2O健康管理服務平臺于8月15日在上海發布。

　　中國4G發展環境良好預計2018年用戶接近4億。由工業和信息化部通信發展司指導、TD產業聯盟和《移動通信》雜志社主辦的“2014 LTE網絡創新研討會”在北京南粵苑賓館隆重召開。工信息部電信研究院通信信息所新技術新業務部副主任李珊在做主題演講時表示，目前我國有一個好的4G政策環境，預計到2018年，我國的4G用戶接近4億。李珊稱，去年12月我國TD-LTE牌照發放，今年6月份，工信部又允許電信和聯通在16個城市組建TDD和FDD融合的網絡，未來FDD市場的全面啟動將會進一步刺激中國的4G發展。她表示，截止6月底，中國移動4G用戶接近1400萬，相信下半年將進一步提升；中國聯通和中國電信在計劃年底覆蓋300個城市。她指出，基于目前中國4G態勢的發展，預計2014年，中國的4G用戶將會達到6000萬左右，而2018年可能接近4億。

　　中國電信預計今年NFC發卡量將超過2000萬張。

　　日前中國電信北京研究院電子金融產品線總監江志峰透露，中國電信已于日前完成了手機錢包平臺建設，預計今年NFC卡片發行量將超過2000萬張。中國電信4G終端基本上要求全部支持NFC。

　　“我們在新上市的手機終端里面都會全部預裝NFC手機錢包，現在已經有30多款機型支持NFC的功能。”在應用接入上，中國電信劃分了五大類的應用，第一大類是公交類的接入；第二大類是銀行業務；第三類是優惠券業務；第四大類是翼支付；第五大類是翼機通，主要是在校園推的業務。

　　行業觀點

　　上周通信板塊上漲4.68%,同期上證上漲2.7%,其中通信設備上漲4.7%,通信服務上漲3.96%,板塊表現強于大盤。 三季度我們繼續堅定推薦通信行業三個投資主線一個改革:

　　(1)、傳統通信業務下的4G主線及產業轉型升級(業績轉暖、4G投資兌現業績將有望在3、4季度集中體現，周期性特征強，同時產業轉型勢在必行如：中興通訊、盛路通信、杰賽科技等)；

　　(2)、移動互聯網爆發下的創新業務(如在線教育、移動支付、位置服務等，成長性特征強，如：恒寶股份、雷柏科技等)；

　　(3)、泛軍工和信息國防安全領域的北斗業務(業績拐點將在2014年體現，新訂單有望在3季度出現，同時具備周期與成長特性，如：振芯科技、中海達、海格通信等)；

　　(4)、電信行業改革背景下的低估值藍籌(低估值、增長確定、改革背景下兼具防御性與成長性，如：中興通訊、中國聯通和鵬博士等)。

　　總體而言,通信板塊中的4G產業鏈、北斗產業鏈、移動支付產業鏈等仍將是TMT中行業整體增長最為確定的子領域，相關領域公司業績高增長將得到持續驗證。而移動互聯網中的在線教育、移動視頻和位置服務等依然是未來行業發展的新興方向，成長空間巨大，相關領域的轉型龍頭公司具有長期投資價值。另外，電信行業改革漸入深水區，相關領域的低估值藍籌公司兼具防御性與成長性。三季度主題配置方面建議關注強周期性的4G板塊、低估值藍籌及移動互聯網細分領域的真成長個股，本周重點推薦7家公司:4G及改革主線下的中興通訊、中國聯通、鵬博士;北斗板塊海格通信、中海達、振芯科技等。