銀行信用卡作為零售業務，需要發揮規模經濟優勢才能盈利；一旦突破了成本和規模的臨界點，盈利將呈現出爆炸式的增長。 

　　銀行卡業務作為中間服務的重要一環悄然實現了盈利預期的扭轉。“前幾年我們對信用卡盈利缺乏足夠信心，但現在已經十分樂觀。” 

　　很難想象一張小小的信用卡能成為銀行金融帝國版圖上的重要拼圖，這一點目前正在加速實現。從已經公布的2007年報看，各家銀行卡業務在度過了幾個年頭的發卡浪潮后，已經成為一個新的利潤增長點。 

　　信用卡業務提前扭虧 

　　海量發卡，收入很少。銀行信用卡部門此前被視為銀行內部的最差部門，但從今年開始這一趨勢有望扭轉，已經有銀行的信用卡業務在2007年實現了扭虧為盈。 

　　“我們的信用卡業務去年實現了1500萬元的盈利。”中信銀行總行信用卡中心總裁陳勁在深圳理財展覽會上接受記者采訪時介紹，這是目前最快實現信用卡盈利的銀行之一。 

　　陳勁預測，各家銀行的信用卡業務盈利時間預期都將會大大提前，2008年更多的銀行將進入盈利期。銀行信用卡業務收入將會成為銀行重要的利潤增長點。 

　　幾大銀行的年報數據顯示了這一趨勢。工商銀行銀行卡去年實現業務收入45.37億元，增加13億多元，增長40.6%；交通銀行銀行卡業務收入達到人民幣20.17億元，比上年增長79.77%。 

　　股份制銀行的銀行卡業務收入也在快速增加。以招商銀行為例，其2007年銀行卡手續費比上年增長89.03%，其中信用卡手續費收入占銀行卡手續費收入七成多，比上年增長107.1%。 

　　陳勁認為，盈利預期提前實現只是銀行卡業務爆發的開始。他分析，銀行信用卡作為零售業務，需要發揮規模經濟優勢才能盈利；一旦突破了成本和規模的臨界點，盈利將呈現出爆炸式的增長。 

　　他認為，中信銀行目前已經過了這個臨界點。“現在的信用卡業務一個月的收入就等于2006年全年的收入！”陳勁透露，未來幾年中信銀行的信用卡盈利貢獻要占到個人零售服務收入的1/3。 

　　發卡熱情繼續高漲 

　　銀行卡業務盈利不易，因為信用卡大約10%的高端客戶提供了將近100%的利潤，海量發卡與有效客戶占比少是銀行卡支出、收入短期內難以平衡的第一個困難。同時，國內信用卡業務的傭金費用只有0.7%，這遠低于美國同行2.5%的水平。
　　但銀行卡業務也面臨著巨大機遇。“中國將會是最大的市場。”陳勁說。與此同時，變化的宏觀經濟環境為銀行中間服務發展提供了有利條件。信貸緊縮政策控制了銀行放貸數量；存貸款利差也已經達到歷史頂峰：銀行貸款收入增長遇到挑戰，開拓中間服務收入對銀行利潤增長的重要性日益凸顯。 

　　銀行卡業務作為中間服務的重要一環悄然實現了盈利預期的扭轉。“前幾年我們對信用卡盈利缺乏足夠信心，但現在已經十分樂觀。”陳勁說。 

　　樂觀的情緒正鼓舞銀行在銀行卡領域大肆擴展，發卡激戰正酣。工商銀行年報顯示，去年該行發卡量突破2.1億張，增加2149萬張；其中信用卡發卡量2338萬張，增加1291萬張。中國銀行數據顯示，內地機構截至去年底累計發行信用卡1139萬張。交通銀行截至去年底信用卡累計發卡量超過500萬張，比上年增加了300多萬張。 

　　股份制銀行中發卡數量增長最快的恐怕要數招商銀行。該行年報顯示，截至去年底一卡通累計發卡4363萬張，當年新增發卡478萬張；信用卡累計發卡2068萬張，當年新增發卡1034萬張，累計流通卡數1441萬張。 

　　以最快的速度占領最多的市場份額是這場競爭的當然目標。陳勁介紹，去年國內信用卡發卡數量已經達到7千萬張，2009年將達到1億張，2013年達到2億張。 

　　競爭不會僅止于數量，為增加銀行卡附加值，各銀行聯合外資行發行跨國可用的銀行卡、與國內商家建立消費聯盟，新產品也層出不窮。陳勁認為，各銀行的信用卡業務將會繼續規模化、集中化，并借助信息技術這一重要支撐；在競爭的過程中，現在的領先者未必是未來的贏家，只有真正挖掘出信用卡高端客戶的銀行才有可能勝出。