三個臭皮匠，頂個諸葛亮。而馬云、馬化騰、馬明哲跨界而成的“三馬”組合，所潛藏的野心則難以估量。日前，上述三巨頭合資成立的“眾安在線財產保險公司”浮出水面，由阿里巴巴、中國平安、騰訊擔任三大股東。

　　雖然上述幾方均三緘其口，但外界對這一神秘公司業務路線圖已推測出初步輪廓。以平安手握的三張金融牌照為核心，借助阿里的支付產業鏈和騰訊的龐大平臺，以打破常規的網銷方式來開拓保險業務的新藍海。但分析師認為，目前國內虛擬財產保護在立法方面的局限性。

　　阿里持股比例超“二馬”

　　在騰訊、阿里始終三緘其口的情況下，“三馬”合資的眾安在線財產保險公司日前終于浮出水面。

　　根據外界曝光的申請材料，眾安在線注冊地在上海，注冊資本10億，全國均不設分支機構，所有業務均通過互聯網完成，產品主要涵蓋互聯網和物聯網兩個領域。從股權結構上看，阿里巴巴控股19.9%、平安15%、騰訊15%、攜程5%，其余股份由各家網絡科技公司占有。

　　艾瑞咨詢電商分析師李超認為，阿里巴巴雖擁有主導權，但是眾安在線的核心是擁有三張牌照的中國平安。在眾安在線的框架下，三巨頭分別發揮各自優勢為公司盈利提供基礎。

　　“阿里是中國最大的電商平臺，旗下大量企業客戶不但可以成為財產保險的購買者，其信用水平和交易記錄亦可成為眾安在線新險種的載體;中國平安最大的優勢則在于擁有保險、證券、銀行三種牌照，業務深入金融服務的各個領域，旗下龐大的銷售團隊也將為眾安在線理賠服務的強大保障;騰訊擁有廣泛的個人用戶基礎、媒體資源和營銷渠道，為未來眾安在線的發展和互聯網金融的推廣鋪平了道路?！崩畛J為。

　　對于“三馬”的跨界結盟，外界亦認為是各取所需。在李超看來，阿里對進軍金融領域的欲望由來已久，迫切需要傳統金融機構的運作經驗和資源。而騰訊是國內虛擬財產相對集中的區域，對于旗下虛擬財產的保障有強烈需求，且其現有的電商產品和服務平臺都可以搭載金融產品的銷售，因此三方合作也是對其現有資源的增值;保險行業發展至今，內部競爭十分激烈，為了在市場中突圍，中國平安需要電商平臺的客戶資源和渠道，同時也為其未來開發新險種打下基礎。

　　保險網銷推動金融改革?

　　事實上，眾安在線財險的網上銷售在業內并非首次。近年來，電商企業涉足金融領域是一種趨勢，而三巨頭在互聯網金融領域也早有嘗試。一種積極的觀點認為，保險網銷將促進一場互聯網金融革命。

　　公開資料顯示，眾安在線主攻方向是財產保險，其產品主要包括，虛擬資產失盜險、網絡支付安全責任險等。“保險是一種契約，本身不具有實體性，這種無形資產的屬性使保險電子化銷售業務的開展成為可能?！崩畛J為。

　　艾瑞在報告中指出，虛擬經濟的發展、電子商務以及社交媒體對傳統行業的滲透，正在瓦解傳統金融企業的經營模式，企業及用戶對物理網點服務的依賴正在減弱，金融產品網絡營銷的優勢凸顯?！半娚唐脚_掌握了大量的商戶信息，其中有關商戶信譽和貿易往來的細節都是傳統金融企業的核心關注。將它們有效的與金融企業的信息平臺對接，可以大幅提高經濟運作的效率?！崩畛J為。

　　不過，三巨頭之間的利益博弈也是個無法回避的話題。相對平均且分散的股權結構，使眾安在線更像行業協會而非一個完整的公司，各方參與的需求和目的比較明顯，如果沒能就互聯網金融發展方向達成共識，未來眾安在線很可能會在幾大利益方各取所需后變得極為尷尬。

　　虛擬財產保險存理發局限

　　在國內對于虛擬財產的立法始終缺失的情況下，“三馬”寄予厚望的虛擬財產保險業務能走多遠，也存在諸多不確定性。

　　知名IT律師趙占領向記者表示，網店賬號、即時通訊賬號、電子郵件地址、網游賬號與虛擬道具、微博等SNS賬號等通常意義上的虛擬財產已經具有財產的屬性，凝結著用戶的情感、時間、勞動甚至金錢。但是，這些虛擬財產仍不是法律意義上的財產。

　　李超認為，虛擬財產險種存在認定問題的法律障礙，保監會需要報全國人大法制委，甚至還涉及互聯網監管部門、人民銀行、工信部等部門的審批。

　　“由于中國虛擬財產還處于起步階段，低齡、無經濟基礎和投入謹慎是擁有虛擬財產用戶的普遍特征，這導致虛擬財產保險還未被廣大用戶接受，產品單一、保費少、利潤薄等劣勢，它對保險公司的業務貢獻還很有限，要激起虛擬財產擁有者的保險欲望還需要一段時間的培育。”李超稱。(RFID世界網編輯整理)

【責任編輯：廖小亞】