(聯合電訊社/上海)--近期，受各項調控政策疊加影響，銀根緊縮，因融資難而被扼住咽喉的中小企業，只能寄希望于民間借貸。一時間， 民間小額貸款公司無錢可貸，高利貸又讓人望而生畏。然而，在傳統融資渠道之外，新興的網絡P2P金融信息服務平臺開始發力，紛紛向中小企業拋出橄欖枝，或可為眾多中小企業融資輸血。

　　小貸公司無錢可貸

　　今年以來，央行六次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率，目前大型金融機構的存款準備金率已達到21.5%的歷史最高點。信貸一再緊縮，使得原本就不受銀行青睞的中小企業在新一輪的融資風暴中感受到前所未有的壓力。

　　中小企業正經歷寒冬。業界認為，今年中小企業的資金困難比2008年更甚，沉浮30年的中小企業已經到了千鈞一發的時刻。此番危機中，中小企業已經難以從常規融資渠道如城市、農村小型商業銀行獲得貸款，需求無法得到滿足，不得不紛紛轉向民間借貸市場。

　　調查顯示，近期民間借貸筆數明顯上漲，同比2010年漲幅約25%。雖然民間小額貸款公司利息比銀行高出不少，但是，上海、溫州等地的小額貸款公司紛紛表示，“公司已經沒錢可貸了”。

　　業內相關人士分析，國內小額貸款公司資本金來源局限性很大，這種“只貸不存”的經營模式，很大程度上制約了小額貸款公司業務運作的持續性。上海一家小額貸款公司的負責人表示，“目前公司的大部分資金已經貸出去了，接下來只能嚴把審核，減緩放款速度，不然公司就要歇業了”。

　　高利貸風險不容小覷

　　除了正規的小額貸款公司業務量劇增外，近期民間高利貸市場也火爆異常，引起媒體的廣泛關注。

　　高額的利息使得民間資本趨之若鶩，面臨困境的企業主無奈尋求體制外資金的支持，供需雙方意向都相當強烈，因此高利貸雖一直遭受嚴厲打擊，卻依然屢禁不絕。

　　然而，尋求高利貸支持無異于飲鴆止渴。調查顯示，在中國中小企業聚集地溫州，高利貸利率水平已經超過歷史最高值，有的甚至高達月息15分，即年利率180%。事實上，以中小企業平均10%的利潤水平，根本無法支撐20%以上的高利貸。溫州三旗集團、江南皮革、波特曼等知名企業深陷高利貸困境而倒閉的事實一再警示眾人，一旦高利貸張開血盆大口，企業勢必難逃崩盤的一天。

　　創新P2P金融信息平臺發力

　　面對中小企業融資難題，溫州中小企業協會會長周德文認為，目前中小企業過多依賴銀行、小額貸款公司、高利貸等傳統融資方式，拓寬視野嘗試新的融資渠道，或可以柳暗花明。網絡P2P金融信息平臺的出現，為解決國內中小企業融資問題提供了新思路。

　　近期，上海幾家提供P2P金融信息服務的企業的業務量大幅上漲。諾諾鎊客(nonobank.com)是上海金融信息服務創新試點企業之一，一季度以來，該網站收到中小企業直接融資需求上億元，需求增長30%，其中已融通資金達千萬以上。

　　P2P金融信息服務平臺近年來在國內發展迅速，它開辟了一種民間互助的直接融資模式，是金融創新的典型范例。國內P2P平臺借鑒了國外P2P借貸的模式，不吸儲，不放貸，旨在為借貸雙方提供包括調劑資金供需、甄別信用狀況等服務。

　　諾諾鎊客網站數據顯示，5月份以來，公司分別為上海及周邊地區約40余家中小企業提供了10萬到100萬不等的貸款資金。公司負責人楊淑敏表示，與國外P2P平臺以個人借貸為主不同，在信用卡泛濫的中國，諾諾鎊客的貸款客戶主要是中小企業主。

　　楊淑敏認為，由于地方經濟發展與金融體系不匹配，一方面，大量民間資本徘徊在正規金融體制的大門外，另一方面，中小企業難以尋求低成本、高效率的融資渠道。而P2P金融信息平臺，就是旨在調劑將這兩方面需求，將民間資本引導入實體經濟領域，促進中小企業發展。

　　P2P平臺利率低至11%受青睞

　　對利潤水平相對不高的中小企業來說，融資成本的高低對企業的發展有著深遠的影響。P2P金融是基于互聯網的一種直接融資模式，模式的創新，使得這一渠道的融資成本遠遠低于傳統民間借貸。

　　諾諾鎊客網站的借款列表顯示，目前該平臺的歷史年綜合費率(含服務費)為21%，而一般小額貸款公司的年利率在30%左右。在諾諾鎊客P2P金融信息服務平臺，借入者和借出者完全自主交易，且交易信息透明公開，從貸款期限、貸款利率到每月還款數額、還款進度，交易雙方都可即時查看。

　　P2P金融模式下，有資金需求的企業主在P2P金融信息服務平臺僅靠點擊鼠標輸入相關信息就可完成借款申請、查看進度以及歸還借款等操作，極大提高了企業主的融資效率。對于資質較好的企業來說，在P2P平臺借款的利率水平，遠低于同期傳統民間借貸的利率水平。

　　業內人士認為，P2P金融信息服務平臺一方面為徘徊在正規金融機構大門外的民間資本提供了投資渠道，可以有效引導民間資本、規范民間信貸。另一方面，P2P金融信息服務平臺借助互聯網，以其透明、安全的直接融資方式，減少了企業融資成本，勢必成為中小企業融資的重要渠道，并受到中小企業的青睞。