“中小企業不生產是死，生產了死得更快!”

　　今年4月下旬，浙江溫州“中小企業倒閉潮”平息不久，東莞中小企業倒閉潮又卷土重來。面對這樣的經濟局面，上海知名財經評論員朱大鳴這句話直戳中小企業內心的傷痛。

　　盡管浙江和廣東官方回駁了“中小企業倒閉潮”的說法，但關于中小企業融資難的問題卻再次引起了人們的關注。據了解，以中小企業為主的安防行業在今年也遇到了前所未有的融資難問題。中小企業倒閉潮是否會波及為數不少的，迫切需要融資的安防企業?日益趨緊的融資渠道給安防行業中小企業留了多大的口子?如何正確看待融資問題?

　　一場關于安防行業融資問題的探索熱潮，帶著8月的酷熱滾滾奔襲而來。近日，記者在調查采訪中獲悉，安防融資的現狀及特征可用“難能可貴”來概括。安防融資雖然“難”，但絕非難到融不到資的地步，“能”融資，只是付出的成本有點“貴”。

　　安防融資現狀 融資渠道難，選擇渠道難上難

　　浙江溫州4月出現的“中小企業倒閉潮”及東莞驚現的“中小企業倒閉潮”，雖然被官方否認。但官方承認了一個事實——中小企業融資難。

　　安防行業的融資現狀如何?在記者的調查采訪中，記者了解到的情況是中小企業走銀行這個大眾首選融資渠道確實難。但整個融資現狀并非傳說中的那么難，讓眾多有融資需求的中小企業為難的卻是在日益活躍的民間借貸機構中如何選擇的問題。

　　因為，目前全國范圍擁有正規牌照的小額貸款公司僅僅在1500家上下，更多的“民間借貸公司”則依然在身份不明的灰色地帶徘徊，令人難辨真假。

　　一家安防企業的融資經歷

　　安防行業雖然很朝陽，但多數企業底子較薄。這讓為數不少的中小安防企業面臨著這樣一種尷尬——左手隨時可抓到發展機遇，右手卻怎么也抓不到發展資金。

　　陣列科技(深圳)有限公司(以下簡稱：陣列科技)就是一個典型的例子。在該公司董事長曲振江的印象中，融資是一件讓人五味雜陳的事。陣列科技創立時，也是曲振江體驗融資之路的開端。為給自己剛開的公司謀求第一筆發展資金，曲振江開始四處奔走。

　　“那個時候銀行借貸還不是十分緊張，但是我為公司發展融得的第一筆資金卻并不順利。貸款資金低于100萬的公司，銀行基本從來不會考慮。這就是為什么中小企業借款難的首要原因。”曲振江告訴記者。

　　據了解，銀行借貸手續和程序也比較繁瑣。在借貸之前，銀行首先會對有借貸需求的公司的經營狀況、歷年和銀行的交易數目、交易情況做一個細致了解。

　　“企業是否盈利?盈利有多大?固定資產有多少?最重要就是廠房的產權，如果你的廠房是租來的那就甭談。還有就是，銀行會審查你申請的貸款有何用途。”曲振江說，找銀行借貸，總逃不了要接受銀行這樣或那樣的層層調查和詢問。

　　在他看來，其他借貸機構的審核稍微寬松一點。他說，盡管其他借貸機構也會考慮這方面的情況，但是在審核方面的條件比銀行稍微寬松一些。“有幾年的業績指標和辦公場所或者其他一些房產，就可實現借貸。”

　　曲振江找銀行借貸，忙活了好一陣子，但最終還是以未通過審核告終。“不通過銀行其實還是有很多渠道進行融資。”銀行借貸失敗后，他憑借自己的關系采取了私人借貸的方法，為公司發展帶來了一股資金活水。

　　私人借貸實際上是向朋友借貸周轉資金，而借貸的利率也是比較實惠的。當時，曲振江以4個點的利息向私人借貸發展資金。但是隨著存款準備金率的上調，現在民間借貸利率已經上升為6個點了。

　　“利息都還不起，一般的民間融資機構的月利率在10個點以上，別說本金，僅僅利息就是個不小的數目。”在曲振江看來，找民間的借貸機構融資，企業承擔的壓力和風險都太大。

　　曲振江是幸運的，但是不可能每個人都是歷史的寵兒。“我們企業找銀行沒有用，不符合房產抵押或存款抵押的要求，只能尋求民間借貸。”一位安防企業負責人向記者透露了該信息。向民間借貸從某種意義上說更加劇了企業的運營成本，“現在很多民間借貸機構光利率就是十幾個點，每月僅還利息都可能拖垮一個企業，我們的貸款利率也不低。”

　　安防融資不在難易間徘徊

　　安防企業融資難?記者在調查中得到兩種截然相反的答案。雖然多數有融資需求的企業表示融資難，但也有少數企業表示融資并不難。

　　不久前，記者在與深圳市南澤電子有限公司及深圳東運科技有限公司負責人閑聊時，都談及中小安防企業融資問題。這兩家企業負責人都告訴記者，他們的企業不但沒遇到融資難的問題，相反有不少風投公司或者民間資本主動想與他們合作。

　　通過深入交談，這兩家公司負責人道出了一個共同原因，他們均有“好的技術、產品和項目”。風投公司等民間資本的垂青倒讓他們感到有些為難——“要不要與他們合作?”、“與誰合作最好?”成為了他們要細心琢磨的事。

　　而向記者大吐融資難苦水的企業，基本上都將矛頭指向了宏觀經濟調控政策及持續攀高的通脹壓力。

　　據了解，6月20日起，中國人民銀行再次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是央行今年第六次上調存款準備金率，也是去年以來第12次上調，這將使大型金融機構存款準備金率達到21.5%的歷史高位。隨著本次存款準備金率的上調，銀行將再凍結3800億。持續收縮市場資金不僅體現了官方緊縮貨幣政策的態度，同時也可能引發中小企業生存壓力加大的擔憂，這可能會進一步拖累實體經濟。

　　此外，CPI連創新高，物價上漲、通脹壓力的不斷增長，勞動力成本的不斷上升，暴露在中國中小企業面前的矛盾日益凸顯。

　　與往年相比，今年中小企業主要面臨著人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，企業發展舉步維艱。加之4月下旬溫州出現的中小企業倒閉潮和緊隨其后的東莞中小企業倒閉潮陰影的籠罩，讓多數中小企業背上了沉重的經濟壓力和思想包袱。

　　“中小企業不生產是死，生產了死得更快!”安防企業融資問題，已不再是渠道的難或者易的問題，多數企業主已陷入左右為難，躊躇徘徊的思慮狀態。因為，目前全國范圍擁有正規牌照的小額貸款公司僅僅在1500家上下，更多的“民間借貸公司”則依然在身份不明的灰色地帶徘徊，令人難辨真假。

　　融資渠道探析 銀行傍“大款” 民間融資渠道活躍

　　上帝在關閉一扇門的同時，也會打開一扇窗。這句話用來形容安防行業及其他中小企業密集型行業再貼切不過了。

　　在調查采訪中，記者了解到這樣一個現實。在銀行融資方面，中小企業確實很難，除了條件苛刻，還因為銀行偏愛實力強大的大型企業。但在銀行融資這扇“首選”融資渠道大門越關越緊的時候，民間融資卻日漸活躍。盡管是出于無奈，但目前中小企業已偏向風投等民間融資渠道已成不爭事實。

　　7月27日，北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴集團在北京發布的《小企業經營與融資困境調研報告》(以下簡稱：報告)顯示，目前有63%的小企業有融資需求，而其主要的融資渠道50%是通過親友及民間借貸，銀行僅占15%。

　　銀行融資渠道喜歡傍“大款”

　　貸款“歧視”現象在各種金融機構中普遍存在。特別是銀行，他們愿意信貸“批發”，而不愿意“零售”，因為“零售”放貸的平均成本要比“批發”高很多。因此，銀行樂意“傍大款”。

　　深圳市中現科技有限公司總經理彭懿告訴記者，該公司一直有融資計劃，但是苦于沒有找到更好的合作伙伴使得該計劃一再擱淺。

　　彭懿指的合作伙伴是貸款利率合理的風投機構。“要想從銀行貸款那是難上加難，銀行本身對中小企業就有歧視，貸的資金額度不夠大或者企業實力不夠雄厚的話那是甭想貸款。”而且這次彭懿想要就是流動資金的融資，這就難上加難。

　　聯合國工業發展組織中國投資促進辦事處徐天宏教授告訴記者，“流動資金貸款作為一種高效實用的融資手段，具有貸款期限短、手續簡便、周轉性較強、融資成本較低的特點，因此成為深受廣大客戶歡迎的銀行業務。但是在對正在發展中的中小型安防企業來說恐怕是難于上青天。銀行在壓縮銀根以后對中小型企業很少關顧了。”

　　盡管在今年6月，銀監會發布了“銀十條”。“但是政策規政策，最后的實施還是存在各種不利因素。”徐天宏表示。

　　彭懿表示，雖然經常會接到一些民間投資機構的電話，“但是不敢貸，你想想民間借貸成本比銀行的的成本高出好幾倍，這只會加劇企業發展成本而不會帶來融資的利好。”

　　當然銀行借貸無疑是眾多安防企業的最初想法，“你在銀行有沒有熟人，可否幫我引薦。”在臨行前，他向記者咨詢銀行是否有關系幫他貸款。除了傍大款，關系也成為了很多銀行借貸的重要組成部分。“特別是5大國家銀行，除了常規的評估還需要一定關系，當然商業銀行對關系會看得輕一點。” 曲振江表示。

　　信用擔保的滯后也使得很多企業被拒之門外。曲振江說，自己公司原來就是缺乏擔保而被很銀行拒絕，“就算有房產、有良好的信用記錄還需要擔保。”據了解，和曲振江一樣，因無法落實擔保而被拒貸的比例也很高。

　　“目前面向中小企業的信用擔保業發展滯后，為中小企業提供擔保的專門機構少，銀行常常因中小企業貸款監控成本高、風險大而不愿意放款。中小企業貸款的不良記錄影響了銀行的積極性。”徐天宏說。

　　“除了傍大款，傍政府項目也成為了很多安防企業的選擇。”業內人士告訴記者，“國內某上市公司全部接受政府訂單來擴大生產和進行投資。依靠政府或許能更好的獲得銀行和其他融資機構的認可。”

　　上市不一定安全

　　“很多稍微大點的企業提高融資速度時首先想到是上市。”中國社會科學院中小企業研究中心主任陳乃醒在接受本報記者采訪時表示。

　　他說，在我國，中小企業融資一直是個“老大難”。要解決這一問題需要運用多種綜合方式，包括降低銀行貸款門檻、設立風險投資基金，也包括推出中小企業板塊。

　　事實上，大立科技、遠望谷、海康威視、漢王科技、賽為智能、英飛拓等這些安防企業都選擇在中小板塊上市。

　　他表示，“在中小企業板塊上市的主要是高科技企業。高新企業的融資對提高整個社會的經濟效益很有益。我國改革開放數年來，資本市場不斷發展深化，推出中小企業板塊既可以使資本市場又多一種形式，同時可以滿足一部分中小企業的融資需求。”

　　但是安防企業上市就安全了嗎?

　　陳乃醒認為，投資高新科技企業實際上是風險投資，因為市場不確定，項目失敗利率高，存在很大風險。就投資本身來說，任何企業在市場經濟下都有風險，但是高新技術產業風險更大。安防行業現在還處于發展期，中小企業進入的風險很大。“但是正因為中小企業板風險大，所以需要給這一板塊建立靈活的退出機制。”這也是陳乃醒所擔憂的。

　　陳乃醒的擔憂并非沒有事實根據。據了解，在安防行業不乏一些通過上市融資的大中型企業被迫退出股市的先例。

　　7月27日，浙江大立科技股份有限公司(以下簡稱：大立科技)發布《浙江大立科技股份有限公司2011 半年度業績快報》。據該快報顯示，今年上半年大立科技的主要財務數據和指標均出現下滑，其中利潤總額僅有627余萬元，與上年同期利潤總額(1664余萬元)相比少了1000多萬元，下滑幅度達62.30 %。

　　業內人士介紹，多數非專業股民會把上市公司的利潤增減當做是否持股的依據，當一家上市公司的利潤率出現大幅下滑時，股民就是失去了投資信心。這會直接或間接影響上市公司融資效果。

　　風投成了部分企業首選

　　民間借貸成本比銀行的的成本高出好幾倍，這只會加劇企業發展成本而不會帶來融資的利好。在銀行融資渠道基本向中小企業關閉的情況下，風投無疑是很多企業的選擇。

　　徐天宏告訴記者。“很多中小企業認為銀行貸款才是正道，一般的民間貸款成本高，形式不正規，實際上風險投資等借貸形式正好彌補了中小企業融資難問題。”

　　彭懿告訴記者，在沒有銀行支持貸款情況下他會選擇風投機構進行融資。對于安防企業而言，這或許是很多管理者的首選。

　　徐天宏表示，發展風險投資或者民間借貸有兩方面情況需要正視。首先，很多風投機構實際上對90%的中小企業都不太看好，對中小企業的風險承受能力缺乏一個有效的評估體制，“一般風投機構在進行投資之前會對企業負責人的年齡、家庭就業狀況、每年用作金融投資的比例、有什么投資經歷、投資風格、投資目的、計劃投資時間以及風險承受能力都是一個考核，但是在考核完以后還要一個綜合認定。認定以后還不一定實施。”

　　實際上聯合國工業發展組織也在為中國很多企業提供幫助，以高科技、軟件和IT為基礎的安防企業也是很多投資機構看重的一塊領地。“以高科技和IT產業為基礎的中小企業有著自己獨特的優勢，隨著安防市場和高科技技術的發展，很多優秀的投資機構也開始向安防企業靠攏。”徐天宏表示。

　　此外，“風投方式還需要政府的有力支持，需要建立產業引導基金，以安防企業為例，需要有一個安防企業相關方面的引導基金。在其他行業實際上很多地方政府已經制定了相關政策，雖然有所實施但是目前的應用效果還有待觀望。”

　　風投相對于銀行貸款在時間和額度上都有所區別。“如果企業采取風投，3到5年甚至更長時間都可以。而企業貸款的話一般是短期的，而且貸款利率也是很高的，一般民間機構基本在12到15個點。如果從民間機構貸款，其時間也比較短，一般一個月就能夠完成各種評估并實行放貸。”

　　行業協會力推安企發展

　　政府選擇的高存款準備金率，以及合法金融與非法金融交織催生的民間借貸利益鏈條，導致中小企業在融資問題上焦頭爛額。而對于以中小型企業為主的安防企業而言無疑是雪上加霜。但是廣東省公共安全技術防范協會(以下簡稱：廣東省安防協會)出臺的一條政策讓很多安防企業也從中受益。

　　廣東省安防協會相關負責人關勇河介紹，2011年該協會出臺了新的會員條例，其中就有幾條涉及到中小企業融資問題。

　　“協會聯合境內知名投資銀行、商業銀行、投資基金、產權交易所、證券公司、風險投資機構、擔保機構、信托公司為廣東省內安防企業提供信息、資源和增值服務，幫助會員實現融資上市，提高綜合競爭力。”據了解，協會為會員提供民生銀行等安貸通、票據貼現等融資業務服務。

　　關勇河說，廣東省安防協會協助民生銀行為會員提供“安貸通”業務。“民生銀行向會員中的企業主，以自然人的名義發放的用于生產或者投資經營活動的人民幣授信;除了常規的擔保方式外，只要有合法經營資格，正常經營3年以上，并具備5年以上從業經驗，家庭實物凈資產達到一定實力的，可以‘自愿組合、聯合擔保’的原則，由3戶以上資產實力相當的非關系成員組成聯保體，相互擔保每人可獲得最高300萬元的融資。”

　　但是記者注意到，“安貸通”直接與工程項目掛鉤，所融資金只用于工程項目款。行業協會要想幫助中小企業解決融資難問題，還需多出臺一些針對生產企業的扶持業務。

　　專家觀點 優勝劣汰是市場發展必然趨勢

　　陳乃醒在接受本報記者采訪時表示，不管是安防企業還是其他行業，目前通過銀行融資難是必然的。

　　“今年以來銀行多次提高存款準備金率，縮緊銀根這是一個信號。”經濟高速增長的同時，實際上物價上漲、成本上升數據是提升了，但是這兩年來人民的生活壓力明顯上升和生活水平并沒有多大改善，國家在這個時候做出一系列調解就是要放緩經濟增長同時帶來的生活壓力。“現在沿海招工難，而實際上農村勞動力基本上全部轉移出來了，既然不缺人但為什么招人還那么難?”這是否預示著傳統的加工業已經走到了盡頭?

　　陳乃醒說，很多人只關注到了融資難，但是人們往往忽視了最重要的問題，不論是安防行業還是其他行業都一樣，現在正處于社會轉型時期，很多企業必須從傳統的加工業向技術型企業轉變。“現在貨幣收緊，減少貨幣投入降低流動性，政策就是讓你融資難。” “你看看現在倒閉的都是傳統的加工制造業，高新產業沒有倒閉的吧。這就說明了問題，企業必須轉型。傳統做攝像機組裝加工的必須的向系統集成方向發展。簡單的加工是會被社會淘汰的。這也促使了企業內部進行改造，不斷的更新技術，提高勞動生產率。”

　　陳乃醒表示，實際上對于高技術型企業國家是鼓勵的，貸款并沒有那么難，政府甚至一直在加大投入，相反在這方面還有“低息、無息、貼息”等優惠政策。

　　很多企業融資并不是用于改善技術而是通過融資重新進行投資或者增加工資，這實際上就增加了社會購買力，間接的推動了物價上漲。“技術水平低，工資高，勞動率低就缺乏利潤，那就只有關門大吉。國家政策對每個企業都是一樣的，看你怎么運用他，融資方向很重要。”